Возможная коррекция рубля и рост цен на металлы способны поддержать акции металлургов

Бумаги Сбербанка (+0,7%) установили новый исторический максимум, достигнув отметки 195 рублей за акцию. Банк намеревается расширить бизнес за счёт операций в розничных магазинах малых населённых пунктов. Кроме того, в агентстве Fitch полагают, что после оптимизации российской банковской системы в стране останется около 300 банков, хотя для нормального функционирования экономики хватит и 50 банков. Акции «Аэрофлота» (+0,27%) пытались снять перепроданность и реагировали на хорошие операционные результаты за январь-август, когда объёмы перевозок пассажиров выросли на 17,1%. Агентство Moody’s улучшило прогноз по рейтингу «РусАл» (-2,41%) до «позитивного». В целом рынок может продолжить рост, но «медведи» не дремлют и пользуются любыми негативными внешними сигналами.

Рубль не смог продолжить своё укрепление, чему виной была нефть и сильный доллар. Госпожа председатель ФРС Джанет Йеллен заявила о том, что будет неразумным сохранять параметры денежной политики при текущих ожиданиях, когда инфляция поднимется до 2%. Она также отметила, что ФРС не должна быть слишком медлительной. Она считает, что низкая инфляция в текущем году носит временный характер и ускорится в ближайшие годы. Соответственно, столь негативный фон отечественная валюта не смогла игнорировать, как и коллеги по сырьевому цеху. Минэкономразвития сообщило, что по предварительной оценке рост ВВП РФ в январе-августе ускорился до 1,7%, а в августе показатель вырос до 2,3%. Рост промышленности в августе составил 1,5%. Соответственно, у рубля остаются макроэкономические поводы для укрепления, но он всё же ещё реагирует на внешние раздражители. В среду Минфин вновь протестирует рубль на устойчивость размещением двух выпусков ОФЗ на сумму 40 млрд рублей. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,46% до 57,82,а евро слабел на 0,12% до 68,14.

Нефть вновь пытается расти на фоне статистики API. По данным отраслевого института, коммерческие запасы нефти в США сократились за прошлую неделю на 761 тыс. бар. Запасы бензина выросли на 1,5 млн бар., а дистиллятов упали на 4,5 млн бар. Опрос Reuters показал, что на рынке ждали роста запасов нефти на 2,3 млн бар. Опрос S&P Global Platts отразил ожидания роста запасов нефти на 1,3 млн бар., а также сокращение запасов бензина на 0,1 млн бар. и дистиллятов на 2,1 млн бар. И вновь вернёмся на Ближний Восток. Президент Турции в очередной раз пригрозил остановить транзит нефти из Курдистана в ответ на референдум о независимости. В Саудовской Аравии разрешили женщинам управлять автомобилями, что способно повысить внутреннее потребление топлива в стране. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust пока не собираются снижаться. Во вторник они достигли 862,58 тонн по сравнению с 856,08 тонн в пятницу.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 92,91.

Внешний фон перед открытием торгов в России слабо позитивный. Немного растут котировки промышленных металлов, дорожает нефть, а рынки в Азии демонстрируют незначительную волатильность. Таким образом, у российских участников торгов есть возможность сосредоточиться на позитиве или на покупке перепроданных бумаг. В частности, более слабый рубль и отскок котировок промышленных металлов могут повысить интерес к бумагам металлургов. Кстати, этому также будет способствовать информация из Китая, где в ряде городов ввели зимний план ограничений производства стали для сокращения загрязнения воздуха.