Нефть вознесла нефтевалюты и ослабила иену

Рынки сотрясло неожиданное решение ОПЕК в Алжире сократить объемы добычи на 500 тыс.-1 млн баррелей. Тяга к риску выросла, как и нефтевалюты, включая CAD, NOK и RUB. В то же время иена попала под давление агрессивных продаж, поскольку Япония импортирует практически все энергоносители, и теперь, после долгого периода нерешительности, USDJPY могла сильно огорчить всех, кто после состоявшихся на прошлой неделе заседаний Банка Японии и FOMC сделал ставку на короткие позиции, поскольку с тех пор никакого движения в этом направлении так и не произошло. Смотрите ниже комментарии по USDJPY.

Вчерашняя плеяда докладчиков от ФРС была проигнорирована рынками - они не отреагировали даже на попытки главы Федрезерва Йеллен поддержать вероятность повышения ставки в декабре. Регулятор уже много лет подрывал свой авторитет и, наконец,  утратил его. Это напоминает мне сцену из фильма «Капитан Филлипс», когда сомалийский пират объявляет: «Теперь я капитан». Теперь капитаном стал рынок.  

Единственный способ для ФРС восстановить утраченное доверие – повысить ставки и прекратить притворяться, что их коммуникативная политика хоть что-то значит. ЦБ все сильнее ощущает на себе и политическое давление – так, Йеллен стала объектом прямой критики со стороны кандидата в президенты Трампа, а затем и республиканского сенатора, заинтересовавшегося политическими связями Брейнарда с Хиллари Клинтон. 

Вчера Драги предстал перед немецкими законодателями, и в ответ на критику негативного влияния нулевых процентных ставок предъявил встречные претензии, обвинив Германию в зависимости от экспорта и недостаточных внутренних расходах.  

График: USDJPY

Сегодня цена закрытия станет решающим фактором для USDJPY, поскольку недавний максимум совпадает с предыдущим минимумом в районе 101.25, и закрытие выше этой отметки укажет на восходящий прорыв и нейтрализацию хода, спровоцированного заседаниями Банка Японии и FOMC. Впрочем, более значимым станет развитие движения от текущих уровней выше облака Ишимоку и через линию нисходящего тренда/паттерн нисходящего треугольника в предстоящие сессии.

Обзор валют Б-10

USD – вчера вечером ослаб против сырьевых валют, но относительно ровно удерживается на плаву, поскольку после нефтяного ралли основное внимание медведей было направлено на JPY. В конце концов, ожидается, что добыча в США выдаст бурную ответную реакцию, если ценам на нефть удастся закрепиться выше отметки $50 за баррель.

EUR – вот уже долгое время сохраняет нейтралитет, не примыкая ни к каким трендам. Неспособность валюты к активному росту, несмотря на ослабление системных банковских рисков в Европе, указывает на отсутствие энтузиазма трейдеров по EUR.

JPY – самым интересным моментом стал прорыв парой USDJPY локального сопротивления. Мы расцениваем это как предвестник целой серии дальнейших событий, если пара продолжит рост и пробьет следующие уровни сопротивления.

GBP – стерлинг, как и следовало ожидать, вступил в борьбу на фоне роста тяги к риску и ослабления JPY. Поле боя в паре GBPUSD расположено в районе 1.300, однако укрепление стерлинга пока происходит слишком скромно, чтобы технически оценивать ралли.

CHF – режим тяги к риску и ралли цен на сырье – неблагоприятные факторы для CHF. В других же ситуациях франк остается валютой-изгоем и испытывает нехватку катализаторов в условиях отсутствия роста процентных ставок.

AUD – AUD ощутил на себе небольшое воздействие ралли CAD, однако на данный момент ключевая область по AUDUSD 0.7700-0.7750 остается нетронутой.

CAD – CAD вырос в ответ на новости от ОПЕК, но в ближайшие сессии мы ожидаем от USDCAD разворота, который подтвердит, что у текущего движения нет импульса.

NZD – AUDNZD немного отступила от вчерашних локальных максимумов. Возможно, ралли было нейтрализовано в ожидании заседания РБА на следующей неделе, после чего оно может возобновиться.

SEK – в условиях высокого интереса к риску EURSEK чувствует себя не очень комфортно над отметкой 9.60, и если в ближайшую одну-две сессии пара закроется ниже этой отметки, в игру могут вступить медведи.

NOK – EURNOK обвалилась в область 9.00, реагируя на новости о сокращении объемов добычи нефти. С учетом сильной привязки валюты к энергетике, нам может потребоваться дальнейший рост цен на нефть, чтобы увидеть дальнейшее укрепление NOK. Вероятной преградой может стать уровень $50 за баррель.