При движении вниз по нефти рубль способен разменять отметку в 70 за доллар

К середине дня российский рынок торговался в минусе на пониженных объёмах. Пессимизм на рынке вновь связан с нефтью, которая, хоть и отыграла часть потерь, но уже торгуется на 20% дешевле максимальных значений текущего года. Основные потери на рынке понесли нефтяники, энергетики и металлурги: «Газпром»

Рубль начинал день с ослабления, но затем отыграл потери вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2850 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 9 базисных пунктов до 10,41%. Ситуация на валютном рынке почти не меняется. Рубль остаётся привязанным к нефти с некоторой оглядкой на возможную приватизационную активность или действия ЦБ РФ. Всё же стоит помнить, что при ставке 10,5% и инфляции 7,1% рубль остаётся одной из самых высокодоходных валют в мире. Естественно, при продолжении движения вниз по нефти рубль не сможет сопротивляться и способен разменять отметку в 70 за доллар, если баррель упадёт до $38-40.

Падение европейских индексов продолжается. Вновь основные потери понесли банки, 12 из которых находятся в зоне риска: Barclays (-2,89%), Deutsche Bank (-3,09%), Societe Generale (-3,16%). Commerzbank (-8,15%) снизил прогноз по прибыли в текущем году. Естественно, падение котировок нефти в лапы «медвежьего» рынка также повлияло и на сектор нефтегазовых компаний: Total SA (-1,41%), Royal Dutch Shell (-1,6%). Розничная сеть Metro AG (-6,96%) отчиталась о падении выручки и прибыли. Индекс активности в строительстве Великобритании упал в июле до 45,9 с 46,0 в июне. Цены производителей еврозоны выросли за июль на 0,7%, а вот за год снизились на 3,1%. 

На азиатской сессии нефть торговалась без существенных изменений, а к середине европейской — показала рост за счёт слабеющего доллара. Однако проблема переизбытка нефти и нефтепродуктов сохраняется. Предварительные опросы указывают на то, что рынок ждёт снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США, ведь конец июля и начало августа — время наиболее активного потребления. Если же и в этот период запасы нефти и нефтепродуктов не снижаются, то и о других периодах говорить не приходится. Между тем, структура контанго почти не меняется. Нефть Brent с поставкой в октябре 2017 года торгуется по цене около $47,3, что более чем на 10% выше стоимости ближнего контракта. Поступила статистика продаж монет из драгоценных металлов от Американского монетного двора. 

Резкий рост котировок золота на «Британском выходе» сказался и на объёмах реализации. В июле продажи золотых American Eagle упали на 47,6% по сравнению с июнем, а в годовом выражении — на 77%. Всего было продано 38,5 тысяч унций. Продажи серебряных монет упали на 51% и 75% соответственно. Всего было продано 1,37 млн унций. Однако это ещё не вся история. Впервые с 2014 года в продажу поступили American Eagle из платины. Всего за одну неделю в конце месяца удалось реализовать 19 тысяч унций. Вполне вероятно, что Монетный двор продолжит продажу платиновых монет, и это станет ещё одним поводом для нормализации на рынке драгоценных металлов. 

Личные доходы американцев выросли на 0,2% за июнь, а расходы — на 0,4%. На вечер запланирована статистика продаж автомобилей в США, а также данные по запасам от API. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,25%. Российский рынок пока не находит особых оснований для роста. Разве только если рубль возобновит ослабление, что может поддержать индекс ММВБ. В остальном, нефть на 20% дешевле максимальных цен текущего года не внушает большого оптимизма в будущие прибыли нефтегазового сектора.