Открытие рынка пройдет с повышением около 0,5% по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1620-1625 п. Значимыми поддержками станут уровни 1600, 1590 п. В качестве ближайших сопротивлений выступят отметки 1630, 1650 п.;

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет продолжившееся улучшение внешнего фона. Индекс ММВБ протестирует ближайшее сопротивление, расположенное в районе 1630 п. Вместе с тем, потенциал более масштабного повышения на российском рынке пока представляется ограниченным;

• Во второй половине дня не исключена некоторая фиксация «длинных» позиций перед наступающими выходными днями в связи с усилившейся неопределенностью по поводу финансового будущего Греции. Ставки в этой игре с неочевидным исходом по-прежнему остаются высокими.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.23%) и РТС (+1.61%) сумели полностью отыграть свои потери, понесенные в ходе предыдущих торгов. Их вчерашнее повышение носило сугубо коррекционный характер. Локальных «быков» воодушевил одновременный существенный прирост всех значимых внешних индикаторов, а в первую очередь – фьючерсов на «черное золото». Индекс ММВБ сумел восстановиться намного выше психологически значимой отметки 1600 п., что представляется явно позитивным сигналом.

Таким образом, российский рынок вчера получил временную передышку после достаточно сильного падения, состоявшегося за несколько предыдущих дней. Это стало возможно благодаря очередному сдвигу решения по поводу финансового будущего Греции и всей еврозоны.

Аналогичное расслабляющее воздействие оказала и новость о вероятном переносе заключения окончательного соглашения по иранской ядерной программе на следующий понедельник, 13 июля. Во второй половине дня на новостных лентах вышли сообщения об очередном осложнении переговорного процесса между Ираном и "шестеркой" международных посредников. Стало известно, что западные страны ужесточили свою позицию, и не готовы отменить действующие санкции против исламской республики. Сохранение санкций означает, что нефтяной рынок не получит дополнительных объемов углеводородного сырья из этой страны. Это, в свою очередь, является позитивным сигналом в пользу коррекционного восстановления стоимости контрактов на нефть.      

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние бэквордации величиной в 24 п., или 2.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно. 

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

В связи с коррекционным характером вчерашнего подъема рынка, лидерами повышения стали по большей части бумаги, подвергшиеся в предыдущие дни опережающим распродажам: Сбербанк-ао (SBER RM, +2.39%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.66%), Роснефть (ROSN RM, +2.10%), Татнефть-ао (TATN RM, +3.27%), АФК Система (AFKS RM, +2.59%). 

Акции Алроса (ALRS RM, +2.64%) продолжили свое масштабное повышение, которое наметилось еще с начала текущей недели. По-видимому, повышенный спрос на эти бумаги обусловлен новостями о вероятном изменении стратегии развития алмазодобывающей компании. Ранее в качестве основного приоритета выступала добыча алмазов. Теперь ожидается смена акцента на производство продукции с более высокой добавленной стоимостью. В связи с этим уже появились слухи о вероятном создании системы преференций для ограночных предприятий в Якутии. Кроме того, в акциях Алроса скоро состоится дивидендная отсечка. Годовые выплаты по этим бумагам составят 1.47 руб., что соответствует 2.1% от их текущей стоимости.                

Бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +1.40%) лишь незначительно опередили индекс ММВБ, несмотря на публикацию позитивных операционных результатов эмитента за июнь 2015. Объем чистой розничной выручки ритейлера увеличился на 24.57% в рублях по отношению к прошлому году. Вместе с тем, в связи с сильной разницей валютных курсов, месячная розничная выручка компании в долларах США сократилась на 21.36% по отношению к июню 2014 года.

Отметим также заметную слабость бумаг других розничных торговых сетей, которые выглядели намного хуже акций «Магнита»: М.Видео (MVID RM, -0.17%), Дикси (DIXY RM, -0.94%), Лента др (LNTA RM, -1.72%).

Бумаги ММК (MAGN RM, -1.41%) умеренно корректировались после своего стремительного взлета, состоявшегося в течение трех предыдущих дней. Не исключено, что эти акции вскоре продолжат свое восходящее движение. Среднесрочной целью для них выступает отметка 20 руб. Объективным сигналом для недавнего оживления покупок в бумагах ММК послужила публикация сильной финансовой отчетности эмитента по РСБУ за 1 полугодие 2015 года. Чистая прибыль металлургической компании за отчетный период увеличилась в 3.3 раза, до уровня 28.67 млрд руб.      

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США существенно повысились в пределах 0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Японский индекс Nikkei225 прибавил около 0.5%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1.5%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как позитивный.