Российский рынок акций накрыла волна фиксации прибыли

Отечественный рынок акций отреагировал во вторник резким снижением на обострение ситуации на востоке Украины, где ужесточились вооруженные столкновения между противоборствующими сторонами. Всплеск напряженности вчера был также зафиксирован и в Сухуми, где прошли многотысячные митинги, на которых оппозиция потребовала отставки президента и правительства Абхазии. Триггером начала фиксации отечественными инвесторами прибыли на рынке акций РФ вчера стало ослабление рубля, начавшееся после завершения в этом месяце большей части налоговых выплат и отмечавшееся в контексте снижения интереса к российской валюте после её укрепления по отношению к доллару США до четырехмесячных максимумов.

Индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера потерял 2,2%, а количество снизившихся в цене акций из списка индекса ММВБ на порядок превысило число выросших, что говорит о фиксации инвесторами прибыли по широкому спектру бумаг. В отраслевом срезе лидером падения рынка вчера стал индекс нефтегазового сектора, просевший из-за снижения котировок обыкновенных акций НОВАТЭКа (-4,0%), Татнефти (-3,9%), а также привилегированных акций Транснефти (-6%) и Сургутнефтегаза (-2,6%). В техническом плане в результате развившейся на рынке акций волны фиксации прибыли на графике индекса ММВБ вчера сформировалась свечная модель «медвежье поглощение». В теории эта модель является сигналом смены предшествующей тенденции. Дополнительными признаками, усиливающими этот сигнал, в текущей ситуации являются, во-первых, то, что последняя свеча на графике индекса ММВБ «поглощает» сразу несколько тел предыдущих свечей, во-вторых, то, что последнему торговому дню соответствует существенно больший объем торговли, и, в-третьих, появление дивергенции в зоне перекупленности индекса относительной силы RSI(14).

Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США меняются незначительно. Азиатские рынки большей частью демонстрируют слабую позитивную динамику. Цены на нефть Brent сползают к отметке в $110,2 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая в дальнейшем развитие консолидации индекса ММВБ в области, ограниченной сверху его 200-дневной средней (1432 пункта), а снизу - психологической отметкой в 1400 пунктов. При этом на поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние события, связанные с украинским кризисом, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по безработице в Германии, индикаторам делового климата в странах еврозоны, а также индексам продаж в розничных сетях США.