Такое положение вещей соответствует ожиданиям рынка: изначально биржа объявляла о намерении привлечь как минимум 300 миллионов долларов, или порядка 9 миллиардов рублей. Капитализация всей биржи оценена перед IPO в размере 4-4,6 миллиарда долларов (без учета допэмиссии), или 4,37-5 миллиарда долларов (с учетом проведения допэмиссии).
В преддверии IPO в конце января биржа провела допэмиссию акций номинальным объемом 181,1 миллиона рублей на случай, если бывшие акционеры РТС не захотят продать свои пакеты. Вместе с тем, по условиям сделки по объединению бирж ММВБ и РТС, Московская биржа обязана до 1 июля 2013 года провести IPO для реализации пакетов бывшими акционерами РТС, которым до допэмиссии принадлежало 13,5% акций объединенной биржи.
Биржа планирует использовать привлеченные в результате IPO средства для дальнейшего увеличения собственных средств своего дочернего банка - ЗАО АКБ "Национальный клиринговый центр", осуществляющего функции клиринговой организации, а также для обновления IT-инфраструктуры компании.
Размещение состоится 15 февраля на ФБ ММВБ, в период с 4 по 14 февраля будет проходить сбор заявок от инвесторов.
Крупнейшими акционерами Московской биржи в настоящее время являются Банк России (22,474%), Сбербанк
ПРОДАВЦЫ
Акционеры Московской биржи, желающие продать акции в рамках IPO, должны были 2 февраля предъявить акции к продаже и передать на биржу заполненные и подписанные договора. Акционеры биржи могли согласиться с объявленным диапазоном цены акции, а могли поставить приемлемую для них цену продажи внутри этого диапазона.
На IPO первыми смогут продать акции Московской биржи бывшие акционеры РТС, владеющие 13,5% акций биржи (до размещения допэмиссии) или около 12% - после допэмиссии. По данным источников "Прайма", из бывших акционеров РТС подало заявку на продажу НП РТС (0,93%) и не планировали продавать акции биржи "Атон" (1,84%) и "Алор" (0,5%). Не раскрывали информацию о возможной продаже акций биржи Альфа-банк (1,82%) и "Да Винчи Капитал" (около 3%), в то же время Альфа-банк является брокером по сделке.
Среди остальных акционеров, по данным "Прайма", не намерены были продавать акции биржи ВЭБ (10,6% с учетом доли РФПИ с учетом проведения допэмиссии), Сбербанк
В то же время Юникредит банк
ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Московская биржа планирует в ходе IPO разместить акции на 15 миллиардов рублей, а в зависимости от спроса со стороны инвесторов может увеличить объем предложения еще на 5 миллиардов рублей до 20 миллиардов рублей.
Из планируемой суммы на 15 миллиардов рублей (11-12% уставного капитала без учета эмиссии) вторичные акции на 9 миллиардов рублей, принадлежащие существующим акционерам, будут проданы через MICEX (CYPRUS) LIMITED и первичные акции на 6 миллиардов рублей будут проданы через ООО "ММВБ-Финанс".
Уставный капитал биржи в настоящее время составляет 2,378 миллиарда акций номиналом 1 рубль (с учетом проведенной в январе 2013 года допэмиссии акций на 181,1 миллиона акций) или 2,197 миллиарда акций (без учета допэмиссии). Допэмиссия была проведена в рамках технических мероприятий при подготовке биржи к IPO, 99,96% которой выкупила дочерняя компании биржи - ООО "ММВБ Финанс" (после размещения допэмиссии принадлежит 10,054% акций биржи). Оставшиеся 0,04% допэмиссии в объеме 79,307 тысячи акций выкупили действующие акционеры биржи в рамках преимущественного права приобретения бумаг.
БИРЖА ЗАВЛЕКАЕТ ДИВИДЕНДАМИ
Московская биржа в первый день сбора заявок в рамках IPO объявила скорректированную дивидендную политику, предусматривающую дивиденды в размере не менее 30% от чистой прибыли группы "Московская биржа" по МСФО по итогам 2012 года, не менее 40% по итогам 2013 года, и не менее 50% по итогам 2014 года.
В конце декабря 2012 года Московская биржа утвердила дивидендную политику на ближайшие три года, которая предусматривала выплату дивидендов за 2012 год в размере не менее 20% чистой прибыли группы по МСФО, за 2013 год - не менее 25%, за 2014 год - не менее 30%.
В то же время, в аналитическом отчете одного из организаторов IPO - "ВТБ Капитала" – говорилось, что Московская биржа намерена к 2018 году увеличить выплату дивидендов до 50% от чистой прибыли с 20% в 2012 году, ежегодно увеличивая дивидендные выплаты на 5 процентных пунктов.
Чистая прибыль группы "Московская биржа" за девять месяцев 2012 года по МСФО составила 6,4 миллиарда рублей, что на 22,4% больше данного показателя за аналогичный период 2011 года.
Организаторы IPO – "Сбербанк КИБ", "ВТБ Капитал" и "Ренессанс Капитал" – в своих аналитических обзорах давали прогнозы по чистой прибыли Московской биржи за 2012 год в размере 8,427 миллиарда рублей, 8,351 миллиарда рублей и 8,347 миллиарда рублей соответственно.
СРОКИ
Московская биржа в понедельник начала road show с Москвы. В среду планируются презентации в Санкт-Петербурге, далее - в Новосибирске. Параллельно биржа со вторника начнет встречаться с иностранными инвесторами: в Лондоне, континентальной Европе и США.
Заявки инвесторов на акции Московской биржи с 4 февраля по 19.00 мск 14 февраля принимают Альфа-банк
Сообщается, что "ВТБ Капитал" является стабилизационным агентом и будет иметь право приобрести до 13% обыкновенных акций компании, выпущенных в рамках предложения.
После осуществления предложения, будет введен мораторий на продажу акций для Московской биржи, ООО "ММВБ-Финанс", MICEX (CYPRUS) LIMITED и акционеров, продавших свои акции через MICEX (CYPRUS) LIMITED на период 180 дней.
Акционеры, владеющие около 60% обыкновенных акций, вступили или вскоре вступят в аналогичные договоренности, ограничивающие возможную продажу акций.
