Оптимизм европейских инвесторов вчера поддержали данные макроэкономической статистики по деловой активности в производственном секторе. Соответствующий производственный индекс PMI стран еврозоны в текущем месяце неожиданно вырос до отметки в 46,2 пункта с 45,4 пункта месяцем ранее притом, что рынок ждал его повышения только до 45,5 пункта.
Композитный индекс PMI еврозоны, объединяющий показатели производственного сектора и сектора услуг, также вырос в ноябре текущего года до отметки в 45,8 пункта, совпав с ожиданиями рынка. Рост показателя деловой активности в промышленности еврозоны благодаря повышению соответствующих индексов Германии до 46,8 пункта в ноябре с 46 пунктов в октябре и Франции – до 44,7 пункта в ноябре с 43,7 пункта месяцем ранее.
Позитивными вчера оказались и предварительные данные по китайскому промышленному PMI, рассчитываемому HSBC и Markit Economics, который составил 50,4 пункта, впервые за год поднявшись выше уровня в 50 пунктов, что указывает на рост производственной активности в Китае.
Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром слегка прибавляют. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика.
Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent слегка снижаются, колеблясь возле отметки в $110,3 за баррель. Фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию вырос 0,6%, а фьючерсы на акции Сбербанка стали лидерами вечернего роста, прибавив 0,8%.
Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный рынок акций в четверг лег в дрейф вследствие разнопланового воздействия ключевых для него факторов влияния, а также отсутствия американских инвесторов из-за нерабочего дня в США. Позитивный для российского рынка эффект от повышения европейских фондовых индексов в четверг нивелировался понижением мировых цен на нефть, отмечавшимся из-за уменьшения напряженности на Ближнем Востоке по причине достигнутой договоренности между Израилем и ХАМАС о прекращении огня. Индекс ММВБ вчера по итогам основной торговой сессии потерял 0,22%, а индекс РТС, снизился на 0,04%. Обороты торгов акциями на Московской бирже вчера упали до минимальных отметок в текущем месяце.
График индекса ММВБ
В отраслевом спектре фаворитом подъема стал индекс сектора электроэнергетики (+1,15%), что произошло благодаря росту котировок акций РусГидро (+4,0%) и ФСК ЕЭС (+1,6%). Сегодня в этом секторе инвесторы могут проявить интерес к привилегированным акциям МРСК Холдинга на ожиданиях увеличения по ним дивидендных выплат. Отраслевым аутсайдером вчера стал индекс нефтегазового сектора (-0,6%), снизившийся вследствие фиксации инвесторами прибыли в акциях Роснефти (-2,5%) и "префах" Транснефти (-1,9%). Отметим, что Московская биржа приняла решение добавить ещё 20 акций в индекс ММВБ. Теперь расчет индекса ММВБ и индекса РТС будет проводиться на основании единой базы, включающей 50 акций. Состав баз расчета индексов акций и их параметры, вступающие в силу с 18 декабря 2012 года, будут раскрыты на веб-сайте Биржи 3 декабря. Грядущие изменения в индексах оживят ситуацию на рынке акций, а актуальной торговой идеей становится покупка акций из числа вновь входящих в состав индекса ММВБ в ожидании роста их котировок вследствие притока капитала со стороны индексных фондов и портфельных инвесторов, ориентирующихся на структуру индекса ММВБ.
В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индексы Ifo Германии в 13-00 мск.
Газпром
Акции Газпрома, чередуя на графике белые и черные свечи, рисуют "зебру".
График акций Газпрома
После очередной "черной свечи" вчерашней коррекции, прошедшей при небольших оборотах торгов, сегодня котировки акций газового холдинга, на наш взгляд, могут возобновить повышение.
Сбербанк
Акции Сбербанка вчера вновь переписали свои максимальные отметки за последние полторы недели, что стало подтверждением сохранения в них локальной восходящей тенденции.
Поддержку повышению их котировок оказывают ожидания инвесторов относительно притока средств в размере нескольких сот миллионов долларов вследствие решения агентства MSCI Barra повысить вес акций Сбербанка в индексе MSCI Russia.
График акций Сбербанка
Еще одним драйвером роста акций Сбербанка в ближайшей перспективе могут выступить ожидания публикации финансовых результатов банка 5 декабря. Подъем котировок акций Сбербанка, на наш взгляд, в ближайшей перспективе может продолжиться”.
