Появилась реальная угроза для финансовых рынков

Главное событие сегодняшнего дня – реальный старт торговой войны между США и Китаем. По данным Таможенной и пограничной службы США, Соединенные Штаты 6 июля в 00:01 по местному времени ввели пошлины размером в 25% на 818 позиций китайских товаров. Их общая стоимость составляет 34 млрд. долларов и спустя несколько дней будет расширена до 50 млрд. долларов. В свою очередь, власти Китая сегодня автоматически ввели ответные пошлины в 25% на товары из США на аналогичную сумму в $34 млрд. Дальше будет интересней. Президенту США такой ход Пекина явно не понравится, и он может расширить линейку и объём подпадающих под пошлины китайских товаров до 200 и даже до 500 млрд. долларов, именно такой объём экспорта из Китая в США. Чем дальше будет отвечать Китай, никто не знает, но в ход может пойти и дальнейшая девальвация юаня и даже распродажа американских казначейских облигаций, а Китай их крупнейший держатель в мире после ФРС. Если Пекин решит распродать американские облигации на сумму 1 трлн. долларов, то мало не покажется никому.

Пока на фондовых рынках нет сильной реакции, а вот давление на все сырьевые активы усиливается. Европейские индексы сегодня в первой половине дня торгуются в лёгком минусе, теряя в среднем 0.1-0.3%, но ближе к вечеру ситуация может ухудшиться. Фьючерсы на основные американские индексы до открытия основной сессии показывают нейтральную динамику, но сегодня это тоже не показатель.

Российский фондовый рынок сегодня во власти продавцов, что не удивительно, ведь за последние две недели он показал довольно внушительный рост, и сейчас пришло время фиксировать прибыль.

Рублёвый индекс Московской Биржи в первой половине дня потерял 1%, откатившись до 2324 пунктов, а валютный РТС упал на 1.3% — до 1156 пунктов.

СЫРЬЁ И ВАЛЮТЫ

На рынке промышленных металлов по понятным причинам сегодня вновь пока наблюдается слабость. Больше всех в последние две недели упали цены на медь, которые сегодня теряют ещё 0.5%. Цена никеля падает на 2%, а сам индекс промышленных металлов теряет уже более 1% и техническая картина по нему выглядит крайне негативно. Драгоценные металлы пока тоже никому не интересны и если Китай вновь приступит к ослаблению своей валюты, они упадут ещё сильнее. Цена тройской унции золота сегодня опустилась на 0.3%, к отметке 1254 доллара. Вслед за промышленными металлами сегодня пошли вниз и цены на нефть. Баррель марки Brent теряет 1%, торгуясь чуть ниже 77$. 

На глобальном валютном рынке сегодня нет значимых движений. Европейская валюта в паре с долларом растёт на 0.2%, приближаясь к отметке 1.17. Сам индекс доллара (DXY) торгуется почти нейтрально — чуть выше 94 пунктов. Рубль в паре долларом торгуется в районе 63.15, вблизи вчерашнего закрытия. 

ПРОГНОЗ

С открытием торгов в США ситуация на финансовых рынках вряд ли изменится в лучшую сторону. Пока растут риски более масштабной торговой войны между ЕС, Китаем и США. Высока вероятность того, что на выходных Трамп может преподнести ещё пару негативных сюрпризов. В общем, наступило явно неблагоприятное время для рисковых активов.

С технической точки зрения индекс Московской Биржи вчера вновь штурмовал исторические максимумы, но сил чтобы их пробить, пока нет. Сейчас начинает вырисовываться не очень позитивная картина с целью коррекции до 2200 пунктов. Всё первое полугодие рублёвый индекс провёл в боковом диапазоне с границами 2200-2350 пунктов.