По рублю рекомендуется открывать короткие позиции с целью 55,5 за доллар

При условии нейтрального влияния геополитики индекс ММВБ предпримет попытку  закрепиться выше уровня сопротивления, расположенного в диапазоне 2050-2062 пунктов.

По итогам прошлой неделе индекс ММВБ вырос на 1,1%, до 2032,75 пункта, РТС +1,7%, до 1119,61 пункта, акции «голубых фишек» прибавили в пределах 3%. При этом пятница оказалась самым активным днем для покупок, а индекс ММВБ обновил  локальный максимум с мая 2017 г. 

Капитализация Русгидро

увеличилась в пятницу почти на 3% на новостях о повышении кредитного рейтинга агентством Moody’s: с Ba2 до Ba1, прогноз «стабильный».

Лидером роста в пятницу стали и бумаги Роснефти

(+2,92%). Катарский фонд Qatar Investment Authority (QIA) и компания Glencore  объявили о продаже 14,16%-ного пакета акций Роснефти китайской компании CEFC. Условия сделки предполагают продажу бумаг с 16%-ной премией к средней цене за 30 дней, то есть по цене 354-359 руб. Доля Glencore в Роснефти после сделки составит 0,5%, QIA – 4,7%. Бумаги Роснефти на этой неделе, скорее всего, продолжат показывать опережающую рынок динамику. 

Тем временем, американские фондовые индексы завершили торги в пятницу разнонаправленно: DJIA +0,1%, до 21797,79 пункта, S&P 500 снизился на 0,1%, до 2461,4 пункта, а высокотехнологичный NASDAQ Com. потерял  0,6%, остановившись на отметке 2461,43 пункта, на фоне снижения техгинантов Apple и Facebook. По итогам недели все три индикатора в минусе. Геополитика и природные катаклизмы снизили аппетит инвесторов к риску и увеличили спрос на относительно безопасные активы, в частности доходности американских госбондов снизились до 2,058% в пятницу, то есть до минимума с ноября 2016 г. 

Что касается геополитики, то рынки проявляли осторожность в ожидании очередных учений КНДР в честь годовщины основания страны, которых, впрочем, так и не произошло. 

Кроме того, в напряжении инвесторов продолжают держать и ухудшение погодных условий, в частности ураган Ирма, приближающийся к берегам Флориды, уже получил статус самого мощного в регионе Атлантического океана за последние 10 лет. В отличие от прошедшего недавно Харви, Ирма не представляет угрозы для работы НПЗ, но оказывается давление на финансовый сектор (снижение за неделю -2,8%), в который входят страховые компании, в связи с возросшими рисками выплат высоких страховых сумм по возмещению ущерба пострадавшим от урагана. 

Индекс доллара, отслеживающий динамику американской валюты относительно шести мировых валют,  достиг минимума с января 2015 г., снизившись до 91,35 пункта. Слабые данные по инфляции снижают вероятность увидеть еще одно повышение ставки в этом году. На прошлой неделе на это указал в своей речи президент нью-йоркского федерального банка Уиллим Дадли. При этом, представители регулятора ожидают достижения целевых значений по инфляции (2%) в среднесрочной перспективе. Напомним, что ближайшее заседание ФРС состоится 19-20 сентября. 

Снижение индекса доллара на глобальном валютном рынке вкупе с ростом цен на нефть поддержали курс рубля, который коснулся на прошлой неделе отметки 56,9 руб. Кроме того спрос на локальную валюту поддерживается со стороны нерезидентов, которые активно покупают российские ОФЗ. На прошлой неделе  инвестиционный банк Morgan Stanley включил бонды РФ и рубль в List of likes и рекомендует активы для включения в портфели. При этом, по рублю рекомендуется открывать короткие позиции с целью 55,5 руб. за доллар.