Татнефть: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в объеме 50% по МСФО – позитивно. 50% чистой прибыли по МСФО соответствуют RUB 22.81 на акцию и доходности 6.3% на «обычку» и 10% на «префы», что выше наших оценок.
Газпром: 4К16 по МСФО – EBITDA на уровне ожиданий, FCF близок к нулю. Финансовые результаты за 4К16 в целом совпали с ожиданиями, скорректировавшись под различные изменения стоимости резервов и активов.
Газпром: телеконференция – дивиденды RUB 7.89, возможен рост экспорта. Хотя подтверждение размера дивидендов может разочаровать инвесторов, которые надеялись на коэффициент выплат 50%, потенциальный рост экспорта позитивен.
Новатэк: телеконференция – планы увеличения добычи, Ямал СПГ по расписанию – нейтрально. Добыча продолжит снижаться, но приобретение новых активов и увеличение добычи помогут Новатэку сохранить свою рыночную долю.
РД КМГ: 1К17 по МСФО – EBITDA выше оценок, положительный FCF, CFY на уровне 10%. Скорр. EBITDA превзошла наши ожидания, чистая денежная позиция растет.
РД КМГ: подтверждение прогнозов компании – нейтрально. Менеджмент подтвердил ожидания позитивного эффекта от модернизации НПЗ и планы расширения ресурсной базы за счет сделок M&A.
Petropavlovsk: операционные результаты за 1К17 – выглядят сильно, но низкий уровень раскрытия. Результаты выглядят сильно, поскольку оценочная выручка выросла на 25% г/г. Однако качество раскрытия информации снова ухудшилось.
НЛМК: 1К17 по МСФО – несколько лучше оценок, небольшой позитив. Результаты лишь немного превысили наши оценки и консенсус-прогноз. Конъюнктура рынка стали ожидаемо ухудшается – сохраняем негативный взгляд.
Норильский никель: операционные результаты за 1К17 – разовое существенное снижение, но риски сохраняются. Результаты выглядят умеренно негативно, в особенности учитывая наличие рисков для годового прогноза.
Государственные энергокомпании: подписано поручение правительство по коэффициент выплат 50% – позитивно. Подписание поручения улучшает отношение рынка к акциям сетевых компаний (Россети, ФСК) и в меньшей степени к Интер РАО.
Энел Россия: 1К17 по МСФО – EBITDA выше ожиданий, позитивные риски для годовых прогнозов. Рост EBITDA на 80% в результате наступления седьмого года эксплуатации новых энергоблоков превышает наши ожидания.
Недвижимость: снижение объемов ввода жилья в Москве. Текущие объемы продаж недвижимости указывают на постепенное восстановление спроса, что может впоследствии обеспечить устойчивый рост объемов ввода жилья.
X5 Retail: 1К17 по МСФО – ускорение роста, позитивные перспективы. Мы ожидаем повышения рентабельности по EBITDA X5 за 2017 г., что может стать большим сюрпризом для консенсус-прогнозов.
Дикси: 1К17 по МСФО – пока без признаков восстановления. Результаты выглядят слабыми, что неудивительно, учитывая динамику выручки ритейлера.
Черкизово: операционные результаты за 1К17 – снижение цен, небольшой негатив. Мы ожидаем несколько негативной реакции рынка на результаты.
Яндекс: 1К17 по US GAAP – лучше ожиданий, позитивно. Уверенные результаты подтверждают наше недавнее повышение рекомендации до «ПОКУПАТЬ».
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
