X5 Retail Group опубликовала рекордно высокие результаты за 2К16 по МСФО, показав рентабельность по EBITDA на уровне 8%; за период с 2010 года лучший результат за квартал отмечался лишь однажды. При этом EBITDA в абсолютном выражении превысила консенсус-прогноз на 9%. Стратеги Sberbank Investment Research считают, что нынешний уровень рентабельности устойчив, и корректируем свои финансовые прогнозы с учетом этого обстоятельства. Наряду с более высоким прогнозом курса рубля к доллару это приводит к повышению нашей целевой цены на 20% до $30,00 за ГДР и обусловливает рекомендацию ПОКУПАТЬ.
Несмотря на впечатляющий рост цены акции за две прошедших недели, мы считаем, что потенциал роста котировок еще не исчерпан, поскольку компания показывает опережающие темпы роста выручки в отрасли и добивается улучшения рентабельности, отмечают стратеги Sberbank Investment Research.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
