Неуверенность в нефти передается и российским акциям, и рублю

По итогам торгов 14 апреля индекс ММВБ упал на 0,88% до 1915,85 пт., а РТС — на 0,88% до 914,34 пт.. Неопределенность на рынке нефти и ожидания майских распродаж не позволили индексу ММВБ продолжить восхождение к историческим максимумам. Напротив, легкая коррекция в нефти, и на рынке преобладают распродажи. Общение главы государства с гражданами прошло без ярких заявлений, поэтому рынок на него почти не реагировал. Разве только, когда В. Путин говорил о том, что печатный станок — это не выход для экономики. 

Компания «Полюс Золото» (+4,85%) увеличила производство золота на 9% в I квартале. Однако лидером дня стали бумаги «Соллерс» (+5,3%), а также прочие экспортеры, включая металлургов, на ожиданиях ослабления рубля: «Акрон» (+3,52%), «Башнефть» (+3,43%), «Северсталь» (+2,94%), «ММК» (+1,12%), «НЛМК» (-1,92%). Среди аутсайдеров отметились почти все секторы рынка: «ФСК ЕЭС» (-4,01%), «МРСК Центр» (-3,14%), «Ростелеком» (-2,9%), «Роснефть» (-2,7%), «Распадская» (-2,54%), «ВТБ» (-2,54%).

Торги в США завершились незначительным ростом индексов. Заметный подъем наблюдался в худшем секторе I квартала, а именно финансовом. Перед началом периода корпоративных отчетов средний прогноз аналитиков говорил о снижении прибыли компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, на 10%. Однако JPMorgan сообщил о падении прибыли на 6,7%, а Wells Fargo — на 5,9%. Соответственно, результаты оказались лучше ожиданий: JPM (+1,28%), Wells Fargo (-0,51%), Citigroup (+1,67%). Bank of America сообщил о падении прибыли на 13,5%, но результат оказался лучше ожиданий. Как итог, бумаги в плюсе на 2,54%. Акции Seagate (-20,1%) на корпоративных прогнозах падения выручки. Конкурент Western Digital провалился на 6,7%, а производитель микросхем Micron — на 4,4%, Intel  — на 1,03%. В четверг говорил президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт, который заявил о том, что инфляция в США все еще находится ниже целевого уровня ФРС. В самом деле, мартовский индекс потребительских цен CPI вырос за год на 0,9%, а Core CPI — на 2,2%. Кроме того, в четверг вышли данные по первичным обращениям за пособием по безработице. На прошлой неделе их число сократилось на 13 тыс. до 253 тыс. В итоге, DJIA вырос на 0,1% до 17926,43 пт., S&P 500  — на 0,02% до 2082,78 пт.

Новый день принес на азиатские рынки распродажи. ВВП Китая показал рост в I квартале на 6,7% за год. Розничные продажи в марте выросли на 10,5% при ожиданиях 10,4%, промышленное производство выросло на 6,8% при ожиданиях 5,9% (и февральских 5,4%). Объем новых кредитов в марте вырос до 1,37 млрд юаней с февральских 726,6 млрд. В Японии рынок, напротив, пытался расти на иене, ослабшей до 109,62 за доллар. Новостные агентства сообщают о землетрясении мощностью 6,5 баллов. Число погибших достигло десятка, а раненых почти 750 человек. Nikkei 225 завершил день падением на 0,37% до 16848,03. К 9:20 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,17% до 3077,08.

В Агентстве Reuters подсчитали, что потребление нефти в Китае упало в марте на 2,4% в годовом выражении до 10,28 млн бар. в сутки. Естественно, что для нефти такие выкладки носят негативный характер. Впрочем, компенсацией этому служит статистика из США, где производство нефти упало до 8,97 млн бар., что составляет минимум с октября 2014 года. Потребовался целый год, чтобы добыча упала с рекордных 9,7 млн бар. в апреле 2015 года. В МЭА ожидают, что уже в II полугодии 2016 года рынок нефти достигнет относительного баланса спроса и предложения. Продолжили сокращаться резервы SPDR Gold Trust. В четверг фонд распродал около 3,3 тонн золота, оставив 806,82 тонн. К 9:20 (мск) контракт нефти Brent составил $43,95 (+0,25%), WTI — $41,63 (+0,31%), золото торговалось на уровне $1232 (+0,45%), медь — $4758,69 (-0,58%). Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 94,96. К 9:20 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,126 (+0,02%), USD/JPY — 109,5 (+0,09%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 12:00 (мск) — торговый баланс еврозоны, в 15:30 (мск) — индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка, в 16:15 (мск) — промышленное производство в США, в 17:00 (мск) — предварительный индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 19:30 (мск) — говорит президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. Китайская статистика за март оказалась вполне позитивной, что позволило компенсировать негативный эффект от снижения темпов роста в I квартале. Статистика потребления нефти явно разочаровала, хотя китайские данные компенсируются падением добычи в США. Тем не менее, рынок подошел к выходным без особой уверенности в достижении договоренностей в Дохе, а также дальнейшем росте цен. Естественно, что неуверенность в нефти передается и российским акциям, и рублю. Вполне вероятно, что концовка недели пройдет на минорной ноте. Фьючерс на S&P 500 демонстрировал незначительный рост.