Рынок откроется с умеренным повышением около 0,3% по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1645 п. Значимыми поддержками станут уровни 1640, 1625 п. В качестве ближайших сопротивлений выступят отметки 1650, 1665 п.;

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет некоторое улучшение внешнего фона. После умеренно-позитивного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние вялой летней консолидации в ожидании поступления значимых внешних сигналов;

• Во второй половине в США и в ЕС будут опубликованы несколько важных статистических показателей. Наиболее значимым сигналом для активизации торгов может стать выход еженедельных данных об изменении количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск). 

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.90%) и РТС (-0.99%) завершили торги с существенной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вопреки негативной новости о том, что Греция допустила технический дефолт, мы не увидели на локальном рынке распродаж в момент открытия. Дальнейшая судьба этой страны и всей еврозоны будет зависеть от результатов намеченного на 5 июля референдума по поводу продолжения сотрудничества с международными кредиторами. Поэтому участники локальных торгов временно отвлеклись от греческой темы. Тем не менее, во второй половине дня российские индексы начали снижаться вслед за существенным ухудшением настроений на нефтяном рынке. 

Цены на "черное золото" оказались под давлением в связи с публикацией еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Запасы сырой нефти за океаном, вопреки ожидавшемуся сокращению на 2.5 млн барр., увеличились на 2.39 млн барр. При этом более резкое, чем ожидалось, сокращение запасов бензина и слабый прирост запасов дистиллятов в США не смогли поддержать спрос на углеводородное сырье.    

Таким образом, в ходе предыдущих торгов индексы ММВБ и РТС корректировались к своему парадоксальному приросту, состоявшемуся во вторник, несмотря на ожидания наступления технического дефолта в Греции. Среднесрочная техническая картина в указанных индексах продолжает оставаться нейтральной.  

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) несколько расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 32 п., или 3.4%. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно. 

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек опережающим падением на высоких оборотах выделились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -3.00%). Еще в ходе предыдущих торгов они подешевели против рынка на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке промышленных металлов. Фьючерсные контракты на никель во вторник просели до шестилетнего минимума.

Дополнительным негативом для бумаг горно-металлургической компании стала новость о возможном разделе крупного пакета акций, принадлежащего гендиректору Норникеля Владимиру Потанину через суд по требованию его бывшей супруги. После недавнего урегулирования многолетнего конфликта основных собственников Норникеля эта компания вновь рискует оказаться заложником конфликтующих мажоритарных акционеров.  

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.87%) и ВТБ (VTBR RM, -2.29%) подверглись усиленным распродажам на фоне состоявшегося технического дефолта по внешним выплатам в Греции. Снижение аппетитов к риску, связанное с этим событием, находит свое отражение, прежде всего в акциях финансового сектора. 

Бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +2.18%), Мечел-ап (MTLRP RM, +0.31%) сумели повыситься в противовес падающему рынку. Вчера они имели очередной информационный повод для спекулятивных покупок. Металлургическая компания заявила о надежде на урегулирование длительного конфликта со «Сбербанком» во внесудебном порядке. Глава «Сбербанка» Герман Греф посетовал по этому поводу на то, что кредитная организация не имеет реальных покупателей на долг Мечела. Таким образом, перегруженная долгами металлургическая компания продолжает держаться на плаву благодаря своей величине и социальной значимости. Напомним, что ОАО Мечел включено в перечень российских системообразующих организаций. Это означает заинтересованность государства в дальнейшем существовании и функционировании холдинга, объединяющего более 20 промышленных предприятий. 

Некоторым позитивом для акций Мечела также стало решение состоявшегося накануне годового собрания акционеров эмитента, утвердившего выплату символических дивидендов по привилегированным акциям в размере 5 копеек, что составляет 0.1% от их текущей рыночной стоимости.        

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 1.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.4%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как умеренно позитивный.