Если котировки Brent пробьют нижнюю границу текущего диапазона, прочную поддержку рынок ощутит лишь на уровне $91-89

Котировки фьючерсов на нефть вчера изменялись разнонаправленно. Цена сорта Brent пошла вниз с самого начала торгов, в то время как в Нью-Йорке поддержку WTI оказали позитивная макроэкономическая статистика и еженедельный отчет о топливных запасах, отражающий рост нефтепереработки.

Под давлением новых опасений в отношении уровня спроса и связанных с ними технических продаж цена Brent обновила двухлетний минимум, опустившись ниже минимальных значений прошлой недели и ключевого уровня поддержки на отметке 96.5 долл. Котировки WTI в Нью-Йорке продемонстрировали более высокую устойчивость, чему способствовала публикация еженедельного отчета Минэнерго США о состоянии топливных запасов за 13-19 сентября (запасы нефти неожиданно сильно снизились на фоне сокращения импорта и увеличения спроса со стороны НПЗ). В результате дисконт WTI к Brent сократился до минимального уровня почти за двухнедельный период, составив менее 5 долл. Тем временем Национальная нефтяная корпорация Ливии объявила о восстановлении добычи нефти в стране до 0.9 млн барр./сут. - после того как возобновилась добыча на месторождении Эль-Шарара, приостановленная в начале сентября из-за диверсии. В настоящий момент среднесуточный объем добычи на этом месторождении составляет 0.2 млн барр.

Согласно отчету Управления энергетической информации Минэнерго США о состоянии топливных запасов за период с 13 по 19 сентября, по сравнению с предыдущей неделей коммерческие запасы сырой нефти в стране неожиданно снизились на 4.3 млн барр. на фоне восстановления загрузки перерабатывающих мощностей на 0.4 пп до 93.4%. В то же время среднесуточный импорт нефти в США сократился на 1.24 млн барр. до 6.49 млн барр. Добыча нефти на территории США за неделю практически не изменилась, составив 8.87 млн барр./сут.

Запасы нефти на терминале в Кушинге за неделю выросли на 0.16 млн барр. до 20.2 млн барр. Относительно начала года их объем понизился на 49%. Суммарные запасы нефти в отчетном периоде сократились до 358 млн барр., что почти соответствует показателю на начало года и отражает снижение на 0.5% в годовом сопоставлении. Минэнерго зафиксировало сокращение запасов на 2.3 млн барр. в регионе PADD5 (западное побережье США) и рост в регионах PADD3 (побережье Мексиканского залива) и PADD2 (среднезападные штаты) на 1.9 и 1.3 млн барр. соответственно.

Коммерческие запасы бензина по сравнению с предыдущей неделей сократились больше, чем ожидалось - на 0.4 млн барр., а запасы дистиллятов, наоборот, выросли больше, чем ожидалось - на 0.82 млн барр. Спрос на дистилляты за последние четыре недели снизился на 0.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; потребление бензина не изменилось в годовом сопоставлении. Среднее суммарное потребление нефтепродуктов за четырехнедельный период составило 19.37 млн барр./сут. , увеличившись в годовом сопоставлении на 1.5%.

Прогноз на день

Если котировки Brent пробьют нижнюю границу диапазона, в котором они оставались в последнее время, прочную поддержку рынок ощутит лишь на уровне 91-89 долл. Однако для этого необходимо подтвержденное закрытие ниже 96.5 долл., а отскок, произошедший вчера ближе к вечеру, говорит о том, что приближение котировок к нижней границе диапазона вызвало всплеск покупательского интереса, тогда как продавцы сохраняли осторожность. Тем не менее даже в случае выхода рынка за нижнюю границу текущего коридора формирования устойчивого нисходящего тренда мы не ожидаем, поскольку это снижение обусловлено лишь опасениями участников рынка в отношении уровня спроса на нефть или ее избыточного предложения - факторов, учтенных в цене еще с августа. К тому же, в настоящее время на рынке образовалась избыточная спекулятивная короткая позиция по фьючерсам на Brent за счет заметного сокращения минувшим летом спекулятивной длинной позиции и практически полного исчезновения премии за риск. Также следует сказать, что сейчас особенно важна осторожность, поскольку объемы торгов остаются крайне незначительными, а волатильность может повыситься.

Технические индикаторы

Если сегодня цена Brent закрепится ниже 96.5 долл. и продолжит снижаться, то дальше поддержка будет ощущаться на отметках 91 долл. и 89 долл. При обратной динамике, если цена вновь поднимется выше 100 долл., что мы считаем маловероятным, ключевой краткосрочный уровень сопротивления составит 104 долл., а далее сопротивление будет ощущаться на отметке 106.5 долл. Потенциал роста цены WTI ограничен уровнем 95 долл., а далее рынок встретит сопротивление на линии 97.7 долл. В случае снижения цены и выхода за нижнюю границу текущего диапазона неплохая поддержка обеспечена на отметке 90 долл., а далее - на 86.4 долл.