Рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменений.
"В связи с публикацией неаудированной консолидированной отчетности по МСФО за 2012 год мы обновляем нашу финансовую модель "Газпром нефти" и пересматриваем оценку справедливой стоимости компании", - отмечают в инвесткомпании.
Прибыль "Газпром нефти" по МСФО за 2012 год достигла 176,67 миллиарда рублей, что на 10,2% выше показателей 2011 года. Выручка компании увеличилась на 19,5% - до 1,23 триллиона рублей.
"В 2013 году мы ожидаем дальнейшего роста выручки – до 52,5 миллиарда долларов (рост на 7,4%) и чистой прибыли – на 19,9%, до 6,83 миллиарда долларов", - отмечают аналитики "Велес Капитал".
Объем добычи углеводородов за 2012 год вырос на 4,1% - до 59,7 миллиона тонн нефтегазового эквивалента. Рост объемов переработки составил 7% - до 43,34 миллиона тонн нефти.
Согласно ранее озвученным прогнозам, компания планирует нарастить добычу до 100 миллиона тонн нефтегазового эквивалента к 2020 году, что предполагает среднегодовой прирост добычи на уровне 6,6%. Рост добычи станет драйвером роста капитализации компании в долгосрочной перспективе, считают аналитики, хотя и закладывают на 2013 год консервативные ожидания темпов роста добычи углеводородов в 5%.
"В связи с негативной общей динамикой рынка котировки акций компании практически не отреагировали на позитивную отчетность. Тем не менее в перспективе нескольких месяцев драйвером роста котировок могут стать ожидания дивидендов – рост прибыли за 2012 год обещает рост дивидендов до 7,92 рубля на акцию, что означает дивидендную доходность на уровне 5,5%. Дата отсечения, вероятно, придется на конец апреля", - отмечают аналитики.
