Продукты прайм
  • ПРАЙМ-Бизнес
    Главная новостная лента агентства ПРАЙМ. Все значимые экономические новости в режиме реального времени.
  • Отраслевые ленты
    Специализированные ленты новостей по золотодобывающей отрасли, металлургии, транспорту и сельскому хозяйству.
  • Бюллетени
    Периодические издания о страховом рынке, металлах, платежных картах и не только.
  • Издания Банка России
    Агентство ПРАЙМ является издателем и распространителем «Вестника Банка России» и «Статистического бюллетеня Банка России».
  • Ленты DowJones
    Круглосуточные переводные ленты новостей по международному валютному, фондовому и товарно-сырьевому рынкам.
  • PRIME IN ENGLISH
    Новостные ленты, периодические издания и бюллетени для англоязычных пользователей.
  • Подписка
    Подписка на информационные продукты и услуги агентства ПРАЙМ.
  • ПРАЙМ Золото
    Информационно-аналитический интернет-ресурс для профессионалов золотодобывающей отрасли.
  • Размещение рекламы
    Широкие возможности по размещению рекламы на ресурсах агентства ПРАЙМ.
  • Доступ к PR Newswire
    Публикация пресс-релизов через крупнейшую международную сеть PR Newswire.
  • Интернет-магазин
    В интернет-магазине ПРАЙМ можно подписаться на новостные потоки и получить доступ к котировальной информации.
  • Справки Creditreform
    Проверка надежности зарубежных бизнес-партнеров.

Банк "ФК Открытие" обусловил резкий рост задолженности перед ЦБ РФ


Рынки
Исходя из отчетности банков по РСБУ на 1 августа, задолженность банка ФК Открытие перед регулятором (по фиксированному РЕПО @ 10%) составила 323,8 млрд руб. (задолженность всех банков - 396 млрд руб.). Остальное пришлось, главным образом, на Бинбанк (51 млрд руб.), который за июль немного сократил долг перед ЦБ, и на ряд малых и средних банков.

Таким образом, резкое увеличение задолженности перед Банком России в июле было обусловлено потребностью в ликвидности одного банка. Она возникла из-за большого оттока средств предприятий и организаций на 319 млрд руб. (177,8 млрд руб. пришлось на рубли, остальное - на валюту), что, по-видимому, стало реакцией на кредитное событие: в июле АКРА присвоило рейтинг банку, уровень которого не позволяет ему привлекать бюджетные и пенсионные средства, также его облигации ЦБ не сможет принимать в залог.

Стоит отметить существенное сокращение у ФК Открытие рублевой задолженности на рынке МБК с 387 млрд руб. до 160 млрд руб. (естественно было бы ожидать ее рост), что, скорее всего, свидетельствует о закрытии лимитов на банк и/или нежелании (по каким-то причинам) банка привлекать средства на рынке. В результате эта ситуация оказала даже понижающее давление на RUONIA, в которой не учитываются сделки банка с регулятором. Очевидно, что если бы банк привлекал ликвидность на рынке (например, через ЦК), то RUONIA была бы существенно выше (по нашему мнению, она была бы вблизи верхней границы процентного коридора). 

У других крупных банков такого большого оттока корпоративных средств не наблюдалось: в МКБ пришло 94 млрд руб. (в основном, в валюте), из ПСБ и Бинбанка ушло 14 млрд руб. и 4 млрд руб., соответственно (в основном в рублях). Относительно большой отток средств наблюдался у банка Зенит: остатки на рублевых счетах корпоративных клиентов сократились на 16,7 млрд руб. (-26% от всего объема), которые были покрыты на МБК. Также большой отток произошел у Юникредит Банка (84 млрд руб. с рублевых счетов), что, скорее всего, не связано со снижением доверия (имеет наивысший рейтинг от АКРА), а обусловлено корпоративными событиями, например, выплатой дивидендов.

В условиях такого оттока у крупных частных банков нетипичным выглядит отток у ряда госбанков (так, корпоративные клиенты вывели из ВТБ и ВТБ 24 ~147 млрд руб.), а в Сбербанк и ГПБ пришло 303 млрд руб. и 74 млрд руб.

В целом по системе в июле ситуация с рублевой ликвидностью несколько ухудшилась: чистая задолженность перед ЦБ и Минфином выросла с 594 млрд руб. до 843 млрд руб., что, вероятно, обусловлено неравномерностью усреднения. С начала августа долг перед ЦБ возрос еще на 287 млрд руб. до 683 млрд руб., что может отражать как продолжающийся отток средств из ФК Открытие, так и возникновение дефицита у других участников (об этом станет известно лишь через месяц).

Принимая во внимание увеличение бюджетного дефицита в оставшиеся месяцы в систему будет поступать большой объем рублевых средств, но это не поможет сократить потребность ФК Открытие в ликвидности из-за низкого уровня доверия.

Разрешить ситуацию, как мы думаем, могло бы или сокращение активов (продажа кредитов или ценных бумаг), или привлечение сильного инвестора в капитал (достаточного для повышения рейтинга АКРА). Отметим, что расходы банка на обслуживание долга перед ЦБ (мин. 2,7 млрд руб. в месяц, исходя из задолженности на 1 августа) могут привести к убытку (в 2016 г., когда банк не имел такого большого долга перед ЦБ, было заработано 14 млрд руб., <1,2 млрд руб. в мес.) и оказать давление на капитал.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах , могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ". Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

ПРАВИЛА ЦИТИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛОВ