Денежный рынок: однодневный валютный своп ниже бида Банка России

Федеральное казначейство провело вчера аукционы однодневного и недельного репо с лимитом 300 млрд руб. и 100 млрд руб. соответственно. В первом случае банки рефинансировали около 30 млрд руб. Спрос на втором аукционе составил всего 12 млрд руб. В результате общий объем обязательств банков перед Казначейством не изменился (525 млрд руб.). На аукционе валютного репо с Банком России на срок 1 месяц (с расчетами в среду) при лимите в 1.7 млрд долл. спрос составил 2.0 млрд долл., и в итоге предложенная сумма была размещена в полном объеме по средневзвешенной ставке 2.81%. Банк России продолжает сокращать объем валютной ликвидности, предоставляемой в рамках операций репо. На этой неделе банки должны вернуть ЦБ 2.0 млрд долл., в результате чего объем их обязательств по валютному репо снизится на 300 млн долл., составив менее 6.0 млрд долл.

Средневзвешенная стоимость однодневного валютного свопа вчера снизилась до 10.42% (−11 бп). Закрытие произошло на отметке 8.80%, т.е. ниже уровня бида Банка России, однако валютным свопом с регулятором банки не воспользовались. Тем временем ближний отрезок кривой NDF продолжил смещаться вверх, в том числе 3-месячная ставка повысилась на 3 бп, до 9.78%. Ставки кросс-валютных свопов торговались разнонаправленно, однако в абсолютном выражении изменения оказались незначительными. Ставки процентных свопов выросли на 1–2 бп. Ставка RUONIA в пятницу повысилась до 10.30%.