Денежный рынок: ставка валютного свопа ниже бида Банка России

Ставки овернайт в пятницу торговались разнонаправленно. Средневзвешенная стоимость однодневного валютного свопа составила 10.06% (−35 бп), при этом закрытие произошло на отметке 8.42%, т.е. ниже уровня бида Банка России. В результате банки воспользовались валютным свопом с ЦБ (TOMNEXT), но привлекли всего 10 млн долл. Кривая NDF сместилась вверх еще на 5–6 бп (9-месячная ставка закрылась на отметке 8.70%), в то время как ставки кросс-валютных свопов закрылись без изменений. Ставки репо под залог ОФЗ выросли в среднем на 5 бп, до 9.7%. Также отметим, что ставка RUONIA по-прежнему торгуется с премией в 20 бп к ключевой ставке Банка России.

Между тем в России начался очередной период уплаты налогов, что на этой неделе может привести к росту давления на краткосрочные ставки и к увеличению спроса на инструменты Банка России по предоставлению ликвидности. В рамках однодневного репо банки в пятницу заняли у регулятора 38 млрд руб., их обязательства перед ЦБ по кредитам 312-П остались без изменений (541 млрд руб.). Баланс средств банков на депозитах в ЦБ остается на уровне 1.0 трлн руб., а на корсчетах находится около 1.9 трлн руб.