Прогнозы и риторика ФРС пока посылают хорошие сигналы для драгоценных металлов

Внешний фон для всех фондовых рынков остаётся умеренно негативный, даже несмотря на позитивное закрытие американских биржевых индексов накануне. Победа Х.Клинтон по итогам первых теледебатов выглядит уже не столь явно. Большинство не подконтрольных демократов СМИ рапортовали о явной победе Д.Трампа, но инвесторы сей факт вчера проигнорировали. 

Фактор риска, связанный с  Deutsche Bank, пока также пугает инвесторов. Его акции вчера вновь опускались до нового абсолютного минимума, но к закрытию торговой сессии отыграли все потери. Сегодня акции крупнейшего немецкого банка с открытия показывают рост на 3%, но это чисто технический фактор. Без господдержки этот крупнейший банк просто не спасти и он быстро идёт ко дну, но канцлер Германии Ангела Меркель исключила возможность предоставления государственной помощи Deutsche Bank, от которого американские регуляторы требуют уплаты $14 млрд.

В Японии регулятор продолжает проводить безуспешные эксперименты c таргетированием доходности на долговом рынке. В итоге, опять вся кривая, вплоть до 30 летних облигаций, пошла в минус. Не получается регулятору и ослабить курс японской иены. Словесные интервенции уже не помогают, остаётся один выход – выходить на открытый валютный рынок с интервенциями. Бумаги японских банков сегодня вновь дешевеют на опасениях в отношении дальнейшей политики Банка Японии.

Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов почти на 1,5%, китайский индекс Shanghai Composite снизился на 0,2%, гонконгский Hang Seng потерял 0,6%, южнокорейский KOSPI - 0,4%, австралийский S&P/ASX 200 менее 0,1%.

Российский рынок и торговые идеи

Российский рублёвый индекс ММВБ пока уверенно удерживает диапазон поддержки 2000-1960 пунктов. С открытия торгов российский рынок вновь показывает слабость на фоне роста европейских индексов. Сигналом на выход из рисковых активов послужит пробой вниз отметки 1960 пунктов. Пока же, инвесторам можно и дальше удерживать ранее открытые длинные позиции. Касаемо российских активов, стоит отметить резкий рост геополитических рисков, которые в любой момент могут оказать давление на российскую валюту и российские активы. Все соглашения по Сирии под угрозой. Конфликт между Россией и США вновь начал нарастать. На рынке ОФЗ продаж пока не наблюдается, поэтому и российский рубль чувствует себя весьма уверенно, а вот российские акции уже третий день находятся под давлением.

Валютный рынок

С учётом сегодняшних выступлений глав ЕЦБ и ФРС, стоит обратить внимание на ключевую валютную пару евро-доллар. Их риторика точно останется в прежнем ключе. Среднесрочно евро-доллар смотрится на паритете, но первая цель на отметке 1.10.  

Японская иена в паре с долларом рано или поздно тоже начнёт падать, первая цель 105, вторая 110. Нельзя исключать краткосрочное укрепление японской валюты в паре с долларом до отметок 97-98.

Российский рубль в паре с американским долларом, рекомендация прежняя – покупать доллары с целью 71 до конца года. Нефть в рублях сейчас находится на отметке 3000 рублей – это критический для российского бюджета уровень .

Рынок сырья

Нефть: сегодня важный день для рынка нефти, хотя все заявления с неформальной встречи ОПЕК в Алжире уже прозвучали вчера вечером. Соглашение о заморозке нефти возможно на встрече ОПЕК в ноябре – об этом сказал министр Саудовской Аравии. Сегодня сильных драйверов для роста нефти ждать, похоже, не стоит. 

Золото: по-прежнему выступает защитным активом. Сильный уровень поддержки находится вблизи отметки 1300$ за тройскую унцию. Рекомендация прежняя, аккуратно покупать. Прогнозы и риторика ФРС пока посылают хорошие сигналы для драгоценных металлов.